据近期我国第四次全国经济普查结果显示,当前我国正处在转换增长动能的攻关期,并在以消费为主导的经济结构优化升级方面取得了长足进展。在宏观经济承压运行的当下,消费在国民经济中的比重持续扩大。据麦肯锡的一项调研报告预计,到2020年,我国短期消费信贷将接近10万亿元的规模。在消费的规模增长和结构升级对消费贷款发展的带动下,国内消费金融市场竞争日趋激烈,对于相关从业机构也提出了更高的要求。

面对潜力巨大的国内市场,多渠道融资的能力作为消费金融公司稳健经营的重要根基,是从业机构持续健康发展的关键。但目前,业内大部分消费金融公司主要依赖银行、信托等单一融资渠道来获取资金,这使得它们容易受到商业银行压缩同业规模的影响,进而导致融资成本上升,利差进一步缩小,从长远看不利于自身的健康发展。因此,考虑到持牌消费金融公司融资渠道与银行等其他金融机构融合共生的现状,融资渠道的日渐多元化的趋势不仅有助于降低从业机构的融资成本、优化资产负债结构、降低流动性风险等,更能在一定程度上,推动消费金融行业逐渐走向成熟,为下一步扩容发展奠定坚实的基础。

近年来,经过以捷信消费金融有限公司(以下简称“捷信”)为代表的持牌消费金融公司不断探索,通过同业拆借、资产证券化工具(以下简称“ABS”)、发行金融债券多渠道等方式来拓展资金来源的可操作性已大大增强。其中,基于资产证券化自身规范化发展,监管机构鼓励持牌消金机构利用资产证券化等方式盘活资产等多重有利因素,近年来,ABS在消费金融市场上迅速升温。对于消费金融公司而言,ABS具有融资成本较低,能增加资金回笼渠道等优势,不仅满足了它们后续开展新业务的资金需求,更能为利用资本市场来分散机构资产风险助力,有利于消费金融公司自身的稳步发展。与此同时,由于消费金融ABS的发行对于持牌消费金融公司在发行资格,放款能力等方面都提出了较高的要求,且与其他渠道相比,更加注重消费金融机构的实际资产质量;因此,由持牌消费金融公司发行的ABS产品不仅更加健康透明,有助于管控行业风险,在一定程度上,更可被视为持牌消费金融公司在开拓丰富融资渠道方面的标志之一。以捷信为例,目前,捷信已成为银行间市场ABS发行的一股重要力量,并基于这一渠道,为其自身盘活存量资产,提高主动负债能力,以及提升市场影响力提供了新的路径。 在2017-2019三年内,捷信发行了13期ABS,共计约349.8亿元。日前,捷信以公司的个人消费贷作为基础资产,注册了“捷赢”系列个人消费贷款资产支持证券,注册发行金额不超过200亿元人民币,分5-8期发行,彰显出其强大的发展潜力。

作为持牌消费金融公司的优秀代表,除ABS外,捷信已构建起包括股东存款、信托融资、银行贷款等丰富的融资格局。以银行贷款为例,继去年与法国巴黎银行(中国)有限公司等多家金融机构合作完成境内首单人民币银团借款后,捷信又于今年4月顺利完成了第二单银团借款;两次银团筹集的所有人民币资金,都全部用于满足捷信消费金融业务所需要的运营资金支持。捷信在持续开拓融资渠道上的成功实践,也充分表明了市场、投资人对于捷信在业务发展能力上的信心。对此,PPF集团最高管理委员会委员、捷信集团董事梅恺威先生(MelCarvill)曾明确表示,为了更好地发展消费金融业务,捷信的融资目标是在降低融资成本之余,持续拓宽多元化的融资渠道。除中国市场外,捷信的母公司,国际领先的消费金融服务提供商捷信集团还在中欧和东欧、独联体、南亚和东南亚四个大区进行业务运营,并始终积极地在当地寻求多元化的资金来源。在开展业务的许多国家中,捷信都是第一家开发新融资渠道的消费金融公司,以中国和印度为例:在中国,捷信是首家发行循环资产支持证券的持牌消费金融公司;在印度,捷信则是首家将印度耐用消费品贷款应收款项证券化的消费金融机构。与此同时,捷信在其它多个国家同样已建立起了丰富的融资格局,譬如在俄罗斯,捷信除拥有本地银行牌照,能吸收企业和个人存款作为公司的贷款资金来源外,还可以从当地的银行和资本市场进行借款。未来,捷信计划与更多不同的银行融资伙伴合作,在集团及国家层面上与大型金融机构建立更多业务关系,并加强对更具成本效益的资本市场融资来源,包括发行债券、资产支持证券等的利用。

在多领域促消费政策频频出台的大环境下,消费对经济增长的贡献率不断攀升。面对政策利好的释放及来自国内市场的强大支持,捷信持续看好中国消费金融市场的发展前景。未来,捷信基于自身强大的融资实力及发展冲劲,计划加速布局中国市场,以线上线下结合的发展模式,不断优化用户体验,满足消费者在更多消费新场景下的消费需求;在增强自身业务活力的同时,以切实行动为提升消费者的生活品质助力。

关于捷信

捷信消费金融有限公司(以下简称“捷信”)作为一家持牌消费金融公司,于2010年底正式在中国开业,其股东为国际领先的消费金融服务提供商捷信集团。截至2019年6月30日,捷信在中国的业务已覆盖29个省份和直辖市,312个城市。捷信与迪信通、苏宁等全国知名的零售商建立了紧密的合作关系,合作的活跃合作零售商数量超过26万家,贷款服务网点(POS)超过26万个。同时,捷信在不断加快数字化的步伐。至今已有超过3,000万用户注册了捷信金融APP,从而进入到捷信的服务生态体系中。基于卓越的数据捕捉和分析能力,并采用大数据和生物识别技术,捷信将先进的风险管理能力渗透到业务流程的每一个环节,运用科技金融高效服务于每一位客户。

捷信集团(Home Credit N.V.)总部位于荷兰,是一家运营全球化平台的股份公司。全球化属性不仅助力捷信集团适应不同国家市场需求,还为其提供核心战略、技术、风控、产品以及融资能力。捷信集团是新兴市场的消费金融专家,共在中欧和东欧(捷克共和国与斯洛伐克)、独联体(俄罗斯与哈萨克斯坦)、中国、南亚和东南亚(印度、印度尼西亚、菲律宾和越南)四个大区进行业务运营。捷信集团成立于1997年,主要向信用记录缺失或很少的人群提供负责任贷款,并在每个开展业务的市场中都获得了经营许可,并完全合规经营。捷信集团积极推动普惠金融发展,通过多渠道分布网络,使金融服务覆盖缺乏该服务的人群,并同时带给他们安全优质的贷款体验。截至2019年6月30日,捷信集团通过全球大约453,593个贷款服务点(POS)、贷款处、银行、邮局、汽车经销商和自动取款机网点组成的庞大销售网络,迄今已为超过1.237亿客户提供贷款服务。更多有关捷信集团的信息,请浏览:www.homecredit.net