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融360大额存单报告:发行机构扩大至1197家 农商行占六成

来源:普惠金融网作者:网络2019-07-05 18:21:30

    2015 年6月2日,中国人民银行发布《大额存单管理暂行办法》,大额存单正式启动发行。大额存单发行机构数量从最初的9家增加至目前的1197家,发行规模也有了较大增长。大额存单作为一般性存款,是利率市场化过程中的重要产品。在央行发布的《2018年第四季度中国货币政策执行报告》中提到,“加快推动大额存单发展。在维护市场秩序的情况下,扩大大额存单发行主体范围,发挥大额存单在推动利率市场化改革方面的积极作用”。可见,在当前深化利率市场化改革,实施利率并轨的进程中,大额存单发挥越来越重要的作用。

    融360|简普科技(NYSE:JT)旗下的大数据研究院通过对大额存单的数据进行重新梳理,将样本扩充至63家银行,并增加了数据维度。以下为大额存单的具体数据分析。

发行机构扩大至1197家 农商行占六成

    2018年8月,大额存单发行机构个数由此前的543家扩大至1197家。融360大数据研究院整理发现,此次扩充的主要为农村金融机构,包括农商行、农信社和农村合作银行等。其中农商行共718家,占比为60%;除农商行以外的农村金融机构还有325家,所以全部农村金融机构共占比87%。虽然从机构数量上看,农村金融机构最多,但6家国有大型银行和12家股份制银行才是大额存单发行的主力,有些中小银行虽然有发行资格,但并不发行大额存单。

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图4 大额存单发行机构

数据来源:中国货币网,融360大数据研究院

 

大额存单利率四年变化:高-低-高

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图5招商银行5年期大额存单利率走势

数据来源:融360大数据研究院

    由于招商银行数据披露较全面,且2015年主要发行5年期限的大额存单,故选取招商银行2015年以来的5年期限大额存单利率均值为代表,来观察大额存单的利率变化。

    融360大数据研究院发现,2015年大额存单重启之时,其利率水平相对较高,主要由于大额存单在市场吸引力不足,有些银行产品甚至会较基准上浮60%-80%。而随着市场认可度的提高,以及市场利率自律机制的约束,大额存单的利率回归较低的水平。但从2018年再次放开大额存单浮动上限之后,大额存单的利率开始上涨,尤其在2019年又明显的体现,多家银行的大额存单利率涨到了历史最高值。对比其他期限和其他银行的大额存单数据,也同样可以得出此结论。

3年/1年期限大额存单占主流

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图6招商银行5年期大额存单利率走势

数据来源:融360大数据研究院

    从近一年的大额存单发行期限来看,发行数量最多的为3年期大额存单,占比为28%;其次为1年和2年期限的大额存单产品。三种期限的占比超过了60%,可见银行更倾向于发行期限较长的大额存单,以获得长期稳定负债。

    早在2015年大额存单重启之时,期限只有1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。而现在期限种类更加丰富,选择也更加多样化。

付息方式、转让多样化

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图7近一年大额存单付息方式

数据来源:融360大数据研究院

    早期由于大额存单到期一次还本付息,且转让困难,流动性较差,对客户的吸引力也较低。近几年银行对大额存单的创新逐渐增多,通过改变付息方式、支持提前支取、转让等途径,增加大额存单的流动性。

    据融360大数据研究院统计,近一年发行的大额存单中,定期付息方式占比为21%,其中包括按月付息、按季付息、按年付息等方式,使客户提前获得一定资金的流动性,增加对客户的吸引力。

    其次,大额存单的转让也更加方便。近一年有近10%的大额存单可以进行线上转让,甚至有的银行可以实现跨行转让。但目前仍没有合适的第三方转让平台出现,大额存单的流通转让仍有较大的发展空间。

    2015年开始大额存单的起购门槛为30万元,2016年调整为20万元,之后一直执行最低20万元的起购门槛。但在2018年之后,大额存单的门槛更加丰富,增加了50万、100万元的起购门槛,门槛越高,对应的利率也越高。种种创新表明,大额存单已经告别开始时不温不火的状态,走向更加灵活化、亲民化的趋势。

 


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